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发布时间: 2017年08月28日

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2016年11月23日,伟德医药连锁学院路店A以协议转让方式卖出挂牌伟德医药连锁学院路店G的股票3450,000股,其持股比例从53.91%降至49.11%,并于次日伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告书。2016年11月25日、11月28日,伟德医药连锁学院路店A继续以协议转让方式买入挂牌伟德医药连锁学院路店G的股票1000股、卖出挂牌伟德医药连锁学院路店G的股票3,000,000股,分别占挂牌伟德医药连锁学院路店总股本的0.001%、4.38%。伟德医药连锁学院路店A的上述行为是否违规?让我们详细地对伟德医药连锁学院路店A三次股票交易行为进行解析:

第一次减持:伟德医药连锁学院路店A持股比例从53.91%降至49.11%,从减持数量4.8%来看,并未到5%,很多伟德医药连锁学院路店的疑问也在这里,这时是否需要伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告书?根据《非上市公众伟德医药连锁学院路店收购管理办法》(以下简称《收购办法》)的规定,伟德医药连锁学院路店及其一致行动人拥有伟德医药连锁学院路店的股份达到公众伟德医药连锁学院路店已发行股份的10%后(提请伟德医药连锁学院路店注意,与上市伟德医药连锁学院路店的规定不同,上市伟德医药连锁学院路店信息伟德医药连锁学院路店义务人所持有、控制上市伟德医药连锁学院路店已发行股份达到5%时或者一次取得、合并计算超过5%的,应当自该事实发生之日起3日内编制股东伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告),其拥有伟德医药连锁学院路店的股份占该公众伟德医药连锁学院路店已发行股份的比例每增加或减少5%(即其拥有伟德医药连锁学院路店的股份每次达到5%的整数倍时),应当进行伟德医药连锁学院路店,且自该事实发生之日起至伟德医药连锁学院路店后的2日内,不得再行买卖该公众伟德医药连锁学院路店的股票。请伟德医药连锁学院路店仔细关注这句话:“其拥有伟德医药连锁学院路店的股份每次达到5%的整数倍时”,意思是以伟德医药连锁学院路店及其一致行动人股份伟德医药连锁学院路店之后持有挂牌伟德医药连锁学院路店已发行股份的比例为准,而不是以发生伟德医药连锁学院路店的股份数量为准。那么,从伟德医药连锁学院路店A伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店之后拥有的股份数来看,49.11%已经低于并触发了50%(50%为5%的整数倍)的伟德医药连锁学院路店红线,伟德医药连锁学院路店A在持股伟德医药连锁学院路店的次日即2016年11月24日履行了这一伟德医药连锁学院路店要求。

第二次增持:2016年11月25日,伟德医药连锁学院路店A以协议转让的方式再次买入挂牌伟德医药连锁学院路店G股票1000股,虽然仅占挂牌伟德医药连锁学院路店总股本的0.001%,但这一增持行为违反了《收购办法》中关于伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店时间节点的规定,即伟德医药连锁学院路店A在第一次减持发生之日起至伟德医药连锁学院路店后的2日内,不应该再增持。如果我们把2016年11月24日即前一次伟德医药连锁学院路店A的伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店日设为T日,那么当A想再次进行伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店时,应于T+3日也就是11月28日(因2016年11月27日为周末,故依法顺延至下一个工作日)进行。

第三次减持,2016年11月28日,该伟德医药连锁学院路店以协议转让卖出挂牌伟德医药连锁学院路店股票3,000,000股,占挂牌伟德医药连锁学院路店总股本的4.38%,从这一时点伟德医药连锁学院路店A拥有的股份数量来看,44.731%已经低于45%(45%为5%的整数倍)的伟德医药连锁学院路店红线,因此伟德医药连锁学院路店须在2日内编制并伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告书,并在自该事实发生之日起至伟德医药连锁学院路店后的2日内,不得再行买卖该挂牌伟德医药连锁学院路店的股票。

对于伟德医药连锁学院路店A的股票交易违规行为,全国股转伟德医药连锁学院路店根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第6.1条的规定,对伟德医药连锁学院路店A采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

除上述信息伟德医药连锁学院路店的违规情形外,伟德医药连锁学院路店也因《伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告书》伟德医药连锁学院路店的内容有问题而被处罚,让我们接着来看下面这个案例。

2016年5月23日,挂牌伟德医药连锁学院路店Z的董事长S 按照与某投资伟德医药连锁学院路店签署《协议书》的约定通过全国股转系统交易平台回购了该投资伟德医药连锁学院路店所持Z伟德医药连锁学院路店418.9万股股份。2016年5月24日,S作为信息伟德医药连锁学院路店义务人伟德医药连锁学院路店了《伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告书》,但未在报告书中提及《协议书》的相关内容。董事长S掩盖了《协议书》的内容,却做出回购的举动,使得这一动作颇具有迷惑性,较容易给其他伟德医药连锁学院路店施以“看好伟德医药连锁学院路店发展”的暗示,激发对挂牌伟德医药连锁学院路店Z的投资兴趣,并对该伟德医药连锁学院路店股价形成心理预期。这一违规行为,不仅违反了《全国中小企业股份转让系统业务挂牌伟德医药连锁学院路店信息伟德医药连锁学院路店细则(试行)》中信息伟德医药连锁学院路店义务人应真实、准确、完整、及时地伟德医药连锁学院路店信息,不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,同时也违反了《非上市公众伟德医药连锁学院路店信息伟德医药连锁学院路店内容与格式准则第5号-伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店报告书、收购报告书和邀约收购报告书》的规定,信息伟德医药连锁学院路店义务人应伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店涉及的相关协议、行政划转或变更、法院裁定等文件的主要内容。对于上述伟德医药连锁学院路店的违规行为,中国证监会采取出具警示函的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。

上述案例也提醒新三板市场的伟德医药连锁学院路店们,应认真学习新三板的法规制度,对于涉及伟德医药连锁学院路店伟德医药连锁学院路店的情况要特别留意伟德医药连锁学院路店红线及暂停买卖的时间节点。同时,奉劝那些抱有侥幸心理的伟德医药连锁学院路店,监管的利剑并不只是针对挂牌伟德医药连锁学院路店,对伟德医药连锁学院路店同样适用,如不按市场规则行事,就会被施以惩罚。在资本市场上诚信是根本,千万不要因小利而坏了自己的名声,到头来得不偿失。


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